Staking tiền điện tử là gì?

Staking tiền mã hoá, HODLing để có thu nhập thụ động.

Tóm tắt

• Staking là cách các nhà đầu tư tiền điện tử dài hạn ("HODLers") kiếm thu nhập thụ động trong thế giới tiền điện tử.

• Staking tiền điện tử có nghĩa là đồng ý không giao dịch hoặc bán token của bạn.

• Staking tiền điện tử tạo ra cơ hội để kiếm phần thưởng tiền điện tử và đa dạng hóa danh mục đầu tư tiền điện tử của bạn—nhưng nó vốn dĩ rủi ro.

Bạn có thể đã nghe nói rằng tiền điện tử có tương đương độc đáo với tài sản thu nhập cố định. Thay vì kiếm lãi dưới dạng đô la, bạn kiếm được một tỷ lệ phần trăm của lô tiền điện tử bạn để riêng và "stake". Bài viết này giới thiệu staking tiền điện tử là gì. Nhưng những gì liên quan, nó hoạt động như thế nào và ưu nhược điểm của việc khóa đồng tiền của bạn để "thu lãi" (yield) là gì?

Staking tiền điện tử là gì?

Staking tiền điện tử là thực hành khóa token kỹ thuật số của bạn vào một mạng blockchain để kiếm phần thưởng—thường là một tỷ lệ phần trăm của các token được stake. Staking tiền điện tử cũng là cách các holder token kiếm được quyền tham gia vào các blockchain bằng chứng cổ phần.

Dưới đây là một ví dụ đơn giản: Giả sử một mạng blockchain cung cấp phần thưởng 5% cho một kỳ hạn staking, giả sử là một tháng. Bạn quyết định khóa và stake 100 token vào mạng. Sau một tháng, bạn có thể truy cập các token đã stake của mình và nhận thêm 5 token làm phần thưởng.

Có bao nhiêu cách để nhà đầu tư tiền điện tử stake token của họ?

Staking tiền điện tử có thể có nhiều hình thức, nhưng nó thường rơi vào hai loại: chủ động và thụ động.

• Staking tiền điện tử chủ động có nghĩa là khóa token của bạn vào một mạng để tham gia tích cực vào mạng. Những người tham gia chủ động có thể xác thực giao dịch và tạo khối mới để kiếm phần thưởng token.

• Staking tiền điện tử thụ động chỉ đơn giản là khóa token của bạn vào một mạng blockchain để giúp giữ nó an toàn và hoạt động hiệu quả. Staking thụ động không tốn thời gian, nhưng nó thường mang lại phần thưởng token thấp hơn so với tham gia chủ động.

Staking tiền điện tử là một đổi mới tương đối mới, nhưng đã có nhiều loại staking tiền điện tử chuyên biệt, bao gồm:

• Staking được ủy quyền. Hình thức staking này cho phép các staker tiền điện tử ủy quyền sức mạnh staking của họ cho một node xác thực được vận hành bởi người khác. Phần thưởng kiếm được được chia sẻ giữa các người xác thực và người ủy quyền.

• Staking nhóm. Một nhóm holder coin có thể kết hợp tài nguyên của họ để cạnh tranh hiệu quả hơn cho các phần thưởng staking. Bất kỳ phần thưởng nào kiếm được đều được chia sẻ tỷ lệ giữa các thành viên của nhóm.

• Staking trên sàn giao dịch. Một số sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp dịch vụ staking, cho phép người dùng stake tài sản của họ trực tiếp trên sàn giao dịch. Sàn giao dịch xử lý quá trình staking trên một mạng blockchain và phân phối phần thưởng staking cho người tham gia.

• Staking thanh khoản. Người dùng nhận được token đại diện đổi lại việc staking tiền điện tử của họ. Các token đại diện có thể được giao dịch hoặc sử dụng, cung cấp tính thanh khoản cho người staker tiền điện tử. Staking tiền điện tử cũng có thể là lưu ký hoặc không lưu ký. Staking lưu ký yêu cầu holder tiền điện tử chuyển token của họ đến một nền tảng staking, trong khi staking không lưu ký cho phép bạn giữ các đồng tiền đã stake trong ví kỹ thuật số của riêng mình.

Staking tiền điện tử hoạt động như thế nào?

Giả sử bạn muốn thêm tiền điện tử vào danh mục đầu tư của mình để tạo thu nhập từ staking. Dưới đây là các bước để thực hiện điều đó:

• Chọn một loại tiền điện tử. Không phải tất cả các loại tiền điện tử đều hỗ trợ staking, vì vậy bước đầu tiên của bạn là chọn một token phù hợp. Các loại tiền điện tử sử dụng bằng chứng cổ phần hoặc cơ chế đồng thuận tương tự thường hỗ trợ staking.

• Mua tiền điện tử. Bước tiếp theo của bạn là mua tiền điện tử bạn đã chọn. Bạn có thể sử dụng một trong nhiều sàn giao dịch tiền điện tử để hoàn tất việc mua.

Ở Đức bạn có thể mua tiền điện tử qua sàn Revolut, Coinbase, Interactive Brokers, Trade Republic, ...

• Chọn một nền tảng staking. Chọn nền tảng staking là phần quan trọng nhất của quá trình này. Nền tảng bạn chọn sẽ xác định loại staking và liệu việc lưu trữ token là lưu ký hay không lưu ký.

• Stake tiền điện tử của bạn. Với các token phù hợp trong ví kỹ thuật số của bạn và một nền tảng staking đã chọn, bạn đã sẵn sàng tuân theo các giao thức của nền tảng để stake tiền điện tử của mình. Staking một token sẽ khóa nó vào một mạng blockchain trong một khoảng thời gian xác định.

Bạn làm theo hướng dẫn trong sàn mà bạn chọn để Stake đồng tiền mà mình đã mua. Thao tác rất đơn giản. Dưới đây là ví dụ cho đồng Polkadot.

• Kiếm phần thưởng. Tiền điện tử bạn đã stake có thể bắt đầu tạo phần thưởng dưới dạng thêm tiền điện tử.

Một khi đã stake số coin bạn có, trong thời gian bị khoá bạn không thể giao dịch bán số coin này được, mà phải chờ hết thời gian bị khoá thì mới bán được. Giống như mình mang tiền đến ngân hàng và yêu cầu gửi tiền có kỳ hạn, thì không có cách nào rút ra được.

Lưu ý rằng phần thưởng staking không nhất thiết được đảm bảo sẽ được phân phối đúng hạn, hoặc trong một số trường hợp, không được phân phối. Các lý do có thể bao gồm:

• Tắc nghẽn mạng có thể đôi khi làm chậm quá trình tạo phần thưởng của bạn.

• Nếu bạn ủy quyền staking cho một validator thực hiện sai hoặc hành xử độc hại, họ có thể bị mất một phần hoặc toàn bộ các token họ đã stake. Đây được gọi là hình phạt slashing.

• Ngoài ra, nếu có thay đổi giao thức blockchain (tức là "forks") diễn ra trong khi các token bạn đã stake bị khóa, nó có thể ảnh hưởng đến giá trị phần thưởng của bạn.

Ưu điểm của staking tiền điện tử

Ý tưởng kiếm lãi từ tài sản kỹ thuật số của bạn có thể rất hấp dẫn. Dưới đây là những điều bạn sẽ thích về staking token kỹ thuật số của mình:

• Cơ hội kiếm thu nhập thụ động từ các tài sản tiền điện tử bạn dự định giữ lâu dài ("HODL," trong thuật ngữ tiền điện tử).

• Khả năng phần thưởng tăng giá trị.

• Staking cải thiện tính an toàn và hiệu quả của mạng.

• Nó có thể cho phép bạn tham gia tích cực vào mạng blockchain.

Nhược điểm của staking tiền điện tử Staking tiền điện tử đi kèm với rủi ro. Có một số nhược điểm của việc staking tiền điện tử:

• Tài sản của bạn có tính thanh khoản hạn chế hoặc không có trong suốt thời gian khóa staking.

• Phần thưởng staking (cũng như các token đã stake) có thể mất giá khi giá biến động.

• Tiền điện tử của bạn có thể bị slashed (bị tịch thu một phần) vì vi phạm các quy tắc của mạng.

• Khi nhiều người dùng nhận được phần thưởng staking, có nguy cơ lạm phát tiền điện tử.

• Một cuộc tấn công vào một mạng blockchain có thể ảnh hưởng đến tiền điện tử bạn đã stake.

• Staking tiền điện tử không được quy định chặt chẽ.

• Staking thành công có thể yêu cầu kiến thức kỹ thuật nâng cao.

Sự tham gia tăng của bạn với một nền tảng staking hoặc mạng blockchain là điều làm cho staking tiền điện tử rủi ro—rủi ro hơn so với việc chỉ giữ token của bạn trong một ví kỹ thuật số an toàn.

Sai lầm của người mới bắt đầu khi staking tiền điện tử

Bạn có khả năng thành công hơn với staking tiền điện tử nếu bạn học hỏi từ những sai lầm của người khác. Dưới đây là một số lỗi phổ biến mà người mới bắt đầu thường mắc phải:

• Nghiên cứu không đầy đủ. Một số holder tiền điện tử bị cuốn hút bởi lợi suất hấp dẫn và bắt đầu staking tài sản kỹ thuật số của họ mà không học cách staking hoạt động hoặc hiểu rõ các rủi ro liên quan.

• Bỏ qua biến động giá. Các nhà đầu tư tiền điện tử mới có thể không hoàn toàn nhận thức được rằng giá trị của các token đã stake của họ có thể giảm trong khi chúng bị khóa.

• Không để ý đến thời gian khóa. Một người mới staking tiền điện tử có thể không xem xét kỹ lưỡng thời gian khóa trước khi staking tiền điện tử của mình. Sau đó, họ có thể không truy cập được tiền điện tử của mình trong trường hợp khẩn cấp.

• Đánh đổi an ninh tài sản. Những holder token háo hức kiếm phần thưởng có thể không xem xét toàn bộ phổ rủi ro bảo mật liên quan đến quyết định của họ. Ví dụ, họ có thể tham gia staking không lưu ký mà không có kiến thức cần thiết, các biện pháp bảo mật hoặc thiết bị.

• Đánh giá thấp rủi ro slashing. Các staker tiền điện tử chủ động với các node mạng của riêng họ có thể tính toán sai rủi ro mất tiền điện tử bằng cách phải chịu các hình phạt slashing.

• Bỏ qua các hậu quả thuế. Phần thưởng staking có thể phải chịu thuế, nhưng hậu quả thuế thường bị bỏ qua bởi các staker tiền điện tử mới.

• Staking quá nhiều tiền điện tử. Staking tiền điện tử chỉ là một cách để có thể phát triển danh mục đầu tư đầu tư của bạn, bạn không nên dựa vào nó cho tất cả lợi nhuận đầu tư của mình. Nói cách khác, staking là một cách để đa dạng hóa danh mục đầu tư tiền điện tử của bạn.

Điểm mấu chốt

Staking tiền điện tử có thể mang lại phần thưởng, nhưng vốn dĩ rủi ro. Thực hành staking đang trở nên phổ biến khi các nền tảng như Ethereum làm cho staking trở nên dễ tiếp cận trong khi nhiều blockchain khác áp dụng cơ chế đồng thuận bằng chứng cổ phần. Học về staking tiền điện tử là bước đầu tuyệt vời để thành thạo chiến lược tiềm năng sinh lợi này.